广发稳健增长混合C
广发稳健增长开放式证券投资基金C类份额
基金由基金发起人依照《暂行办法》、《试点办法》、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金契约》及其它法律、法规的有关规定,经中国证监会证监基金字[2004]78号文批准发起设立。基金发起人、基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行。自2020年5月20日起,增设C类基金份额(基金代码为:009326),原份额转为A类基金份额,同时根据最新法律法规对《基金合同》进行了相应修改。 在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,寻求基金资产的长期稳健增长。 本基金投资标的包括国内依法公开发行的各类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票投资对象主要为大盘绩优企业和规模适中、管理良好、具有竞争优势、有望成长为行业领袖的企业,分享中国经济的持续增长。债券投资包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业债和可转债等。 1、资产配置策略基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的深入分析研究,以稳健投资的原则在股票、债券、现金之间进行资产配置。为降低投资风险,股票投资上限为65%,下限为30%。2、股票投资策略在股票投资上,运用优化成长投资方法投资于价格低于内在价值的股票。股票投资对象主要是大盘绩优企业和规模适中、管理良好、竞争优势明显、有望成长为行业领先企业的上市公司。具体的股票备选库构建流程如下:主要包括应用广发财务危机预警模型及根据相关规定筛选股票,以确保投资对象是财务稳健的公司,控制投资风险,在此基础上建立一级股票库。一级股票库股票数量为500-600只。在一级股票库的基础上应用优化成长投资方法构建二级股票库,二级股票库的数量为200只左右。优化成长投资方法重视以合适的价格投资持续成长的上市公司。该方法的定量分析指标为(p/e)/g和(p/s)/g,该方法的定性分析因素主要包括:(1)公司所处行业是否具有良好的发展前景;(2)公司是否具有良好的法人治理结构;(3)公司主要产品的市场需求总量是否有持续的增长或者市场集中度、市场占有率是否有显著提高的可能;(4)公司的关键技术是否具有一定的垄断性和领先性;(5)公司的工艺水平、成本控制能力有无大幅度提高的可能;(6)公司经营状况和财务状况是否稳健;(7)其他因素,如政府监管政策的变更,国际间产业转移等其他因素。3、债券投资策略在债券投资上,坚持稳健投资的原则,控制债券投资风险。具体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析。本基金将在利率合理预期的基础上,通过久期管理,稳健地进行债券投资,控制债券投资风险。尤其是在预期利率上升的时候,严格控制,保持债券投资组合较小的久期,降低债券投资风险。 沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%