中邮中证500指数增强C
中邮中证500指数增强型证券投资基金C类份额
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其它法律法规的有关规定募集。本基金募集申请已经中国证监会《关于核准中邮上证380指数增强型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2011]1261号)核准募集。本基金2011年09月28日至2011年11月18日通过基金管理人的直销机构和代销机构的营业网点向投资者公开发售。基金管理人中邮创业基金管理有限公司，基金托管人中国银行股份有限公司。自2019年12月25日起，本基金名称将由“中邮上证380指数增强型证券投资基金”变更为“中邮中证500指数增强型证券投资基金”。本基金变更注册后由此前的单一份额类别设置变更为根据申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。本基金增加A、C类份额划分，其中A类基金份额不收取销售服务费，本基金C类份额的销售服务费按前一日基金资产净值的百分之零点三的年费率计提。 本基金为股票指数增强型基金，以指数化分散投资为主，适度的增强型主动管理为辅，在严格控制跟踪偏离风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资收益，分享中国经济增长的成果。在正常市场情况下，本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、次级债、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、股指期货、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金可以按照法律法规和监管部门的有关规定进行融资以及参与转融通等相关业务。 1、资产配置策略本基金为股票指数增强型基金，采用国际通行的量化多因子选股模型进行投资。为实现有效跟踪并力争超越标的指数的投资目标，在资产类别配置上，本基金投资于股票资产占基金资产的比例为90-95%，其中投资于标的指数成分股及备选成分股的资产占非现金基金资产的比例不低于80%，其余基金资产可适当投资于债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。2、股票投资策略本基金采用的量化模型主要分为“多因子模型”和“组合优化模型”、“风险模型”三个部分：首先，我们筛选出在A股具备长期超额收益的单因子构建因子池，单因子选择上，既要保证单因子超额收益的稳定性和统计学上的显著，也要保证因子具备一定的投资逻辑，单因子主要基于财务数据和量价数据构建，包括但不限于估值类因子（如市盈率、市净率、市销率等）、盈利类因子（如总资产收益率、净资产收益率等）、成长类因子（营业收入同比、净利润同比、经营现金流同比等）等；然后，我们将通过交易成本、组合相对基准指数的行业、市值偏离以及各类风险因子敞口、投资于标的指数成分股及其备选成分股的比例、日均跟踪偏离度几个限制条件构建组合优化模型，确定最终的投资组合；最后，通过构建风险模型控制投资组合在各类风险因子上的敞口，降低组合相对指数超额收益的波动，风险评测因子包括但不限于行业、规模、波动、成长等。3、债券投资策略本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将通过对宏观经济形势和宏观经济政策分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期；通过对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略；通过对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略。4、股票组合调整策略本基金为股票指数增强型基金，基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成分股及其权重的变动而进行相应调整。5、跟踪误差控制策略本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行监控与评估。其中，跟踪误差为核心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标，以求控制投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。6、股指期货投资策略本基金在风险可控的前提下，以套期保值为目的，参与股指期货的投资。选择流动性好且交易活跃的合约，根据对证券市场走势的判断，通过买入期货合约降低建仓期股票价格大幅上涨的风险，通过卖出期货合约对冲现货市场的下行风险。7、资产支持证券投资策略本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。8、融资及转融通证券出借业务投资策略本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资和转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。参与转融通证券出借业务时，本基金将从基金持有的融券标的股票中选择流动性好、交易活跃的股票作为转融通出借交易对象，力争为本基金份额持有人增厚投资收益。 中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%