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本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规，以及基金合同的规定，经中国证监会2016年9月28日证监许可[2016]2232号文注册募集。 本基金基于全情景经济环境的配置理念，通过多种投资策略构建融合股票、债券等不同类型资产的投资组合，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资策略为首先确定各大类资产间的配置比例，即股票、债券和现金等资产间的配置比例，以严格控制风险为目标。然后通过定量的方式遴选个股并确定个股权重，确定股票投资组合，以求将本基金投资组合的风险控制在特定的水平以内。1.大类资产配置本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对宏观经济进行深入研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段及变化趋势，并结合估值水平、政策取向等因素，综合评估各大类资产的预期收益率和风险，合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例，以最大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。2.股票投资策略本基金将结合市场环境灵活运用多种投资策略，多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。（1）股票投资组合构建策略本基金股票投资策略具体由两部分组成：低波动率股票投资策略和大宗商品股票投资策略。大宗商品行业具有较强的周期性，本基金股票投资组合将依据经济运行周期变动、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估灵活调整两部分的投资比例。在经济周期处于上升阶段时，本基金管理人将重点关注大宗商品行业的变化，动态调整本基金股票投资组合；当经济周期处于下降阶段时，本基金将重点关注稳健增长且低波动率的股票。本基金股票投资策略将基于全情景经济环境的配置理念，通过多种投资策略构建投资组合，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。a)低波动率股票投资策略实证研究表明，低波动率股票在市场风险集聚或有放大趋势时，表现出更强的抗跌性能；在市场风险出清或趋势向上时，存在超越市场平均的涨幅。本产品以控风险为主轴，基于规避风险间接创造价值的理念，兼顾市场风险集聚与风险出清两种环境，旨在发掘低波动率股票的上述投资机会。具体操作如下：首先，以同时满足以下条件的沪深A股股票作为备选股票池：①股票上市时间超过三个月；②非ST、*ST股票，非暂停上市股票；③经营状况良好、无重大违法违规事项。其次，主要按照以下指标在备选股票池中选择30只个股：①按照上一季度波动率由低到高的顺序对备选股票池中的股票进行排序筛选；②剔除所有上一季度内停牌超过五天的股票；最后，基金管理人将遵从以下原则，分配个股权重，构建量化投资组合：①结合证券投资基金有关投资比例限制、股票市场交易情况及个股流动性等因素，严格控制个股在组合中权重的上限与下限，使得本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％，并且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；②基于以上30只个股组成的投资组合，通过最小方差投资组合模型计算得到各个股权重，以最大限度降低投资组合的风险。b)大宗商品股票投资策略本基金管理人将深入研究影响各大宗商品资产价格的主要因素，力争把握不同市场环境下该类资产的长期价格趋势，通过精选投资于大宗商品主题相关证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。具体操作如下：首先，将同时满足以下条件并以大宗商品为主营业务的上市公司股票为备选投资标的，其中大宗商品的界定和分类参考中证大宗商品股票指数：①股票上市时间超过三个月；②非ST、*ST股票，非暂停上市股票；③经营状况良好、无重大违法违规事项；其次，按照以下指标在以上备选投资标的中选择20只个股：①按照上一季度波动率由低到高的顺序对备选股票池中的股票进行排序筛选；②剔除所有上一季度内停牌超过五天的股票；③剔除本基金低波动率股票投资策略中已甄选出的个股；④根据中证大宗商品股票指数的行业分类，考察排名前20位股票的行业分布，若单个行业股票累计超过10只，则剔除该行业排名在10位以后的股票；对剩余股票重新按照最近上一季度波动率由低到高的顺序排名，再次考察排名前20位股票的行业分布，若单个行业股票累计超过10只，则进一步剔除排名在10位以后的股票，以此类推，直至排名在前20位的股票中单个行业股票累计不超过10只，则将这20只股票作为大宗商品股票组合。坚持以分散配置、均衡配置为原则，动态调整个股，平衡各大宗商品品种间的投资比例。最后，基金管理人将遵从以下原则，分配个股权重，构建量化投资组合：①结合证券投资基金有关投资比例限制、股票市场交易情况及个股流动性等因素，严格控制个股在组合中权重的上限与下限；②基于以上20只个股组成的投资组合，通过最小方差投资组合模型计算得到各个股权重，以最大限度降低投资组合的风险。本基金管理人综合考虑各商品品种历史表现以及商品市场基本面等各方面因素，动态调整大宗商品股票投资组合，力求有效控制投资波动性的前提下分享大宗商品市场增长的收益。（2）定期调整策略本基金以季度为周期，对备选股票池及股票投资组合进行定期调整。即根据上述股票建仓策略重新筛选符合条件的股票，并依据量化模型重新进行计算，分配个股权重，构建新的股票投资组合。（3）不定期调整策略在基金运行过程中，基金管理人将对股票投资组合的运行情况进行持续监测，当投资组合中个股出现重大风险时，基金管理人将对投资组合实施不定期调整。上述重大风险包括但不限于：上市公司股票被证券交易所实施退市风险警示或其他风险警示、上市公司出现重大违法违规事件、上市公司面临重大的不利行政处罚或司法诉讼、基金管理人有合理理由认为其市场价格被操纵等情形。在出现上述风险时，基金管理人将执行不定期调整策略，在备选股票池中选择符合条件的股票替代原投资组合中的出现重大投资风险的股票。在此基础上，基金管理人将结合宏观经济形势、股票市场运行规律以及当前市场热点等多种因素，主动选取具有估值优势和成长空间的其他个股作为投资对象，以期增强本基金在股票投资方面的收益。3.债券投资策略在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略，来构建债券投资组合。4.权证投资策略本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。5.资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。6.股指期货投资策略本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理遵从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%