基金金鑫
金鑫证券投资基金
基金金鑫证券投资是遵照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定,依据《金鑫证券投资基金基金契约》设立的封闭式契约型证券投资基金。基金存续期15年,单位总额30亿份。1999年11月26日，基金金鑫在上交所上市。 基金发起人为国泰君安证券股份有限公司、浙江国际信托投资公司、上海爱建信托投资公司、国泰基金管理有限公司。基金托管人为中国建设银行。基金管理人为国泰基金管理有限公司。 本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具。 以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产长期稳定增值 本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具。基金的股票投资部分将主要投资于沪深两市中具有良好成长性的国企股。这里的具有良好成长性的企业是指具有较强业务扩张能力和较大业绩增长潜力、股票市场价值具有较大上升空间的公司；依据目前国有股权管理的有关规定,这里的国企股是指国有股权(包括国家股和国有法人股)占总股本比例大于30％、国有股股东为第一大股东的上市公司股票。 基金管理人在形成投资组合的过程中，遵循以下投资策略： 1、稳定成长型国企大盘股的选择 依据国有股权(包括国家股和国有法人股)占总股本比例大于30%、国有股股东为第一大股东和总股本规模不低于4亿股或流通股规模不低于1亿股的标准，确定国企大盘股部分的投资范围，在此范围内挑选具有稳定成长特征的股票。 稳定成长型国企大盘股的选择，将基于对投资范围内的股票的业绩成长性和内在价值的综合评判。这种评判分为历史分析和预期分析两部分：历史分析主要是通过历史数据的分析形成对公司基本面的评判，如通过净利润增长率、主营业务收入情况来作出业绩成长性评判，通过市盈率、市净率、历年分红情况来作出价值标准评判等等；预期分析主要是通过各种预测数据对公司将来的发展前景作出评判，这需要考虑经营环境带来的各种潜在的利润贡献以及公司内部技术创新、制度创新、组织变更等等因素。综合两方面的评判，挑选出经营状况稳定、业绩良好且能保持长期持续增长的股票建立投资组合。 2、资产重组股的选择 资产重组股投资对象包括从基本面分析有重组可能、重组后经营状况将有实质性改善的股票，和已公告重组但重组后所具有的增长潜力尚未得到市场普遍认识的股票。资产重组指收购兼并、股权投资、资产出售、股权转让、资产置换等资本运营活动，资产重组股从重组方式上可以分为生产分布调整类重组、组织结构类重组、债务重组、政策适应类重组等等类型。确定投资范围时将充分考虑这些不同类型的资产重组股。对于具有资产重组概念的国企股，管理人将以重组的可能性和可行性、重组方案的合理性以及预期的市场认可程度等标准进行选择。 由于投资资产重组股具有较高的风险，管理人在确定资产重组股的投资对象时将采取更为慎重的态度。对于有重组可能的股票，主要从有关政策环境、财务状况、内部管理等方面入手，仔细分析，严格鉴别，在充分控制风险的基础上稳健操作。对于已公告重组的股票，将主要侧重于预期分析，从重组后的行业属性、主业经营等方面判断其前景趋势，结合股票的市场估值，挑选具有潜在增值特性的股票进行投资。 除以上投资策略之外，管理人在选择投资对象和建立投资组合时，还将把投资对象的良好流动性和投资组合的合理分散性作为重要参考指标。管理人将遵循长期投资、谋求基金稳定增长的投资目标，但由于市场的短期波动，或管理人在基于股票基本面的判断，认为股票的市场价格偏离其合理价格，管理人将选择买入或卖出此类股票，由此可造成基金在一定时期内的短线操作行为。