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本基金的募集申请已于2008年6月20日获中国证监会证监许可【2008】 816号文核准。本基金管理人、注册登记机构为中海基金管理有限公司；基金托管人为中国农业银行。本基金募集期自2008年10月15日起至2008年11月28日，期间向个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者同时发售。 通过优先投资于沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高、价值相对低估的上市公司以及收益率相对较高的固定收益类品种，适当配置部分具备核心优势和高成长性的中小企业，兼顾资本利得和当期利息收益，谋求基金资产的长期稳定增值。 本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 1、资产配置 （1）一级资产配置： 本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)动态调整一级资产的权重配置，确定股票和固定收益品种仓位。投资决策委员会作为公司投资的最高决策机构和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。 （2）"核心-卫星"配置/久期配置： "核心-卫星"配置：本基金股票投资部分采取核心-卫星投资策略(Core-Satellite Strategy)，在控制股票投资组合相对于市场系统风险的基础上，获取超越市场平均水平的收益。根据国际惯例，结合中国实际情况，本基金将蓝筹股定义为沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高的上市公司。核心组合投资蓝筹股的比例为股票资产净值的80%-100%；卫星组合则投资于具备核心优势和高成长性的中小企业，以超额收益为投资导向，投资比例为股票资产净值的0%-20%。 "核心-卫星"的具体配置比例采用自下而上和自上而下相结合的方法确定。 a) 自下而上的方法：根据寻找到的具有长期高速增长投资标的的数量确定，数量多时，提高卫星组合的配置比例；数量少时，降低卫星组合的配置比例。 b) 自上而下的方法：根据市场股权风险溢价水平(ERP)的变化确定：当市场股权溢价水平比较高时，市场偏好稳健型品种，此时降低卫星组合的配置；当市场股权溢价水平比较低时，市场偏好高增长、高收益、高风险品种，此时提高卫星组合的配置。 债券资产久期配置：根据经济周期，采用自上而下的方法确定组合久期。 a) 通过数量模型分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市场利率的变化趋势。 b) 根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案，在利率上升时降低久期，在利率下降时加大久期。 （3）个股选择和个券选择： a) 个股选择：核心组合利用"中海综合估值模型"，在沪深300指数的成份股和备选成份股的范围内，精选出其中价值相对被低估的优质上市公司；卫星组合采用主动性投资策略，自下而上、精选个股，针对具备核心优势和高成长性的中小企业，结合流通市值、成交金额、波动性等多项指标进行综合筛选，积极投资。 b) 个券选择：采用自下而上的方法。通过数量分析，在剩余期限、久期、到期收益率基本接近的同类债券之间，确定最优个券。 2、权证投资： 本基金在证监会允许的范围内适度投资权证，权证投资策略主要从价值投资的角度出发，将权证作为套利和锁定风险的工具，采用如下策略进行权证投资： （1）套利投资策略 在权证和标的股票之间出现套利机会时，对权证进行套利投资。 （2）风险锁定策略 根据认沽权证和标的股票之间的价差，在投资标的股票的时候，同时投资认沽权证，锁定投资风险。 （3）股票替代策略 在价值投资的基础上，根据权证的溢价率和隐含波动率等指标，寻找溢价率低（甚至折价）的权证，利用权证替代股票，以期降低风险或提高潜在收益。 由于权证市场的高波动性，本基金在投资权证时还需要重点考察权证的流动性风险，寻找流动性与基金投资规模相匹配的、成交活跃的权证进行适量配置。 3、组合调整： 分为主动调整和被动调整。主动调整包括组合管理本身所进行的调整，以及根据风险控制与绩效评估报告的要求所进行的调整。被动调整是基金应对申购、赎回进行的调整。 沪深300指数×60%＋中债国债指数×40%