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本基金系经中国证监会证监基金字[2006]182号文批准设立的契约型开放式证券投资基金。基金管理人为上投摩根基金管理有限公司、基金托管人为中国建设银行股份有限公司。基金自2006年9月14日至2006年9月15日向个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者及法律法规允许的其他所有投资者。基金单位面值为1.00元人民币， 本基金主要投资于国内市场展现最佳成长特质的股票，积极捕捉高成长性上市公司所带来的投资机会，努力实现基金资产长期稳定增值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 1、股票投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合方式，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司，主动出击、积极管理将是本基金运作的重要特色，具体模式将主要分为三个层次。 1）自下而上股票选择 β值高低将反映证券或证券组合类型，体现证券或证券组合对市场的敏感度。α值则以资本资产定价模型为基础，表征证券投资组合收益率与均衡收益率之间的差额，反映基金管理人创造主动管理报酬的能力。本基金将甄别影响β值与α值的具体因子，形成构建成长性组合的指标体系，捕捉高成长潜力的优质个股。 建立影响组合α值和β值的指标体系中，涵盖上市公司过去3年EPS增长率、主营业务收入增长率、每股净资产增长率、净利润增长率、负债比率等指标以及一些非会计指标，如公司市值、行业特征、政策导向等。在自下而上的股票选择过程同时，将结合自上而下的综合考察，构造成长性投资组合。 2）市场敏感性管理 依据未来市场趋势研判，基金管理人将适时调整投资组合的市场敏感性。如果判断市场可能逐渐上升，管理人会适度增加投资组合β值，并相应减少现金头寸；反之，如果判断市场被高估及可能发生衰退，管理人会减少投资组合β值，并相应增加现金头寸。 本基金对投资组合β值的动态管理，是一种更有节制的调整，完全建立在降低预测偏差的基础之上，包括权重配置、个股/行业集中度调整、β值变异系数监测等，充分体现基金管理人在寻求更大回报率的过程中，尽量避免可能的额外风险。 3）提高主动管理报酬 主动式管理基于在持续研究过程中产生的优异判断力，并可以反映在创造超额收益的投资组合上，该投资组合具有高α 值特征。判定的 α 值是基金管理人独有的投资研究成果，本身源自于对“预测”的特别报酬。 本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合，量化指标进行个股筛选之后，基础组合即被纳入上投摩根基金公司策略性评价体系。研究团队将对个股进行基本面审核，对所有个股进行策略性分类：优质级、品质级、转型级和交易级。通过公司成熟的选股流程，基金管理人定期检视股票评等，并根据行业布局、风险因子等进行最后阶段筛选，以确认投资组合核心库。 2、固定收益类投资策略 本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。 在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有： （1）利率预期策略：本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。 （2）估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并利用这些模型进行估值，确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种。 （3）久期管理：本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心。通过久期管理，合理配置投资品种。 （4）流动性管理：本基金会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，以确保基金资产的整体变现能力。 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%