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本基金依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定募集。本基金募集申请已获中国证监会证监许可[2010]1810文核准。 本基金自2011年6月13日起至2011年7月15日止，通过本公司的直销机构和各代销机构的代销网点公开发售。 基金管理人泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人中国建设银行股份有限公司 通过全球大类资产配置和国家配置，有效地分散投资风险，精选优势区域。主动选股与基金投资相结合，在降低组合波动性的前提下实现基金资产长期稳定增值。 本基金的投资范围为：公募基金（包括ETF）、股票、债券、货币市场工具，及相关法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。 本基金采用自上而下和自下而上相结合的投资策略。利用定量与定性分析方法进行大类资产配置，确定权益类产品、商品类基金、现金及货币市场工具等大类资产配置比例。然后通过量化模型及主要经济体宏观经济分析，在全球进行有效的国家/地区配置。自下而上精选股票、基金，挖掘具有良好成长性且价值被低估的上市公司和具有潜力的低成本基金。 本基金对香港、台湾证券市场上市公司和海外上市的中国企业（注册地在中国或50%以上收入来自中国的企业）以股票投资为主，对其它国家、地区以ETF及其它类型的公募基金投资为主。 其中本基金对于新兴市场和发达市场的定义将参考所选业绩比较基准指数公司摩根士丹利资本国际的划分标准，以便在投资中更加贴近业绩比较基准。根据各国经济发展情况，摩根士丹利资本国际目前将连续三年人均国民收入超过世界银行高收入标准线25%的国家计入发达国家指数。截止2010年5月27日，本基金所选业绩比较基准中包含24个发达市场国家，21个新兴市场国家。 如果指数公司对上述划分标准进行调整，或者有更加权威、更为市场普遍接受的市场定义，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则进行相应调整并在更新的招募说明书中进行揭示。 大宗商品类基金指以综合商品指数、单个或大类商品价格为跟踪标的、业绩比较基准90%以上是商品指数的海外市场公开发行或交易的基金和交易所上市交易的产品。所涉及的商品类别包括但是不限于黄金，石油，能源、有色金属、农产品等等。 另外，为规避汇率及市场系统性风险，本基金将遵循相关法律法规，本着审慎的原则适当地将金融衍生品引入基金资产中。 1.大类资产配置 本基金通过深入研究全球宏观经济和区域经济环境，把握全球资本市场的变化趋势，结合量化模型及宏观策略分析确定权益类产品、商品类基金、现金及货币市场工具等大类资产的配置比例。 在大类资产配置过程中，本基金运用基金管理人现有的全球资产优化配置模型（GMVS－AA）进行量化分析，提供配置建议。GMVS－AA 模型通过对宏观经济领先指标、各类资产均值回归指标（反映风险）、各类资产动量趋势指标（反映资产回报率的相对强弱)的数量化分析及优化，对各类资产进行评分，在基金约定的大类资产投资比例范围内，依据评分结果得出大类资产配置比例。公司国际投资团队结合对全球宏观经济数据、价值水平和市场气氛分析的综合判断对模型产生的结果进行评估调整，确定最终大类资产配置比例。 2.国家/地区配置 在全球经济新格局的理念下，根据各国家和地区GDP全球占比及GDP增长贡献度，把全球分成美国、中国、欧洲、日本、澳大利亚、印度、韩国、巴西、台湾、俄罗斯、加拿大以及其它地区共十二个投资区域。其中，中国是近几年对全球GDP增长贡献度最大的国家，美国是长期全球GDP占比最高的国家，本基金会重点关注中国概念投资区域和美国市场。 本基金使用全球国家多因子优化配置模型（GMVS－CA），综合各国家地区宏观领先指标、风险水平及市场动量分析打分的结果，确定国家地区配置比例。公司国际投资团队根据对全球宏观经济及中国、美国经济形势分析结论，对模型产生的结果进行一定的调整，确定最终国家地区配置比例。 3.基金及股票的选择 （1）交易型开放式指数基金（ETF）的选择 考虑到ETF具有操作透明、成本低、流动性强等优势，ETF是本基金重点投资品种。ETF的选择标准包括： a）ETF标的指数的市场代表性 b）ETF的跟踪误差 c）ETF的结构 d）日均交易量 e）资产管理规模 f）投资及交易成本 （2）其它类型公募基金的选择 除ETF外，本基金拟投资的其它类型的公募基金将采取定量和定性相结合的分析方式进行筛选。 a) 定性选择 考察备选基金的基金管理人旗下基金的长期投资历史业绩和研究团队的稳定性；备选基金的基金管理人的财务状况及风险控制制度；备选基金是否符合本基金追求收益稳定持续增值且风险可控的基本投资理念。 b) 定量选择 I. 所选基金的规模应居于同类基金的平均水平或以上，以满足本基金对流动性的需要。 II. 超额收益率 （α）和夏普比率至少要高于同类型基金的平均水平，市场风险（β）水平要至少低于同类型基金的平均水平。 III. 基金业绩应与业绩比较基准保持较高的相关性，以便于基金管理人根据市场变化情况做出正确的投资判断。 IV. 基金的投资成本（申购费、赎回费、管理费等）应尽量低于同类别基金。 V. 第三方评级机构评级（晨星、理柏等基金评级机构）应尽可能处于同类别基金评级的前列。 （3）商品类基金投资策略 本基金从控制投资组合整体风险、抵抗通胀的角度出发，将适度配置大宗商品类基金。注重对商品基本面的深入研究，权衡其供给和需求的关系、成长性与投资价值，选取中长期持续库存较低、未来阶段性供给不足或需求超预期的商品作为主要分析对象。结合对全球宏观经济情况、各类大宗商品运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气品种，比照对ETF和其他类型公募基金的选择标准，精选具有长期增长潜力且降低组合风险的商品类基金组合。 （4）股票投资策略 本基金主动股票投资的基金资产投向香港、台湾等市场上市公司及海外上市的中国企业。借助基金管理人的投资研究平台，通过自上而下的行业配置和自下而上的个股精选策略，深入挖掘具有良好成长性及价值被低估的上市公司。 1）行业配置 在宏观经济发展的不同阶段，国民经济各行业的发展水平是有很大区别的。因此，本基金将首先考虑经济发展的特定周期，确定在某一经济周期中表现突出的行业；同时，考虑行业历史估值水平和预计未来估值水平，并与相关国家及地区的相关行业对比，得出行业可否投资的结论。具体经济评估指标包括GDP预计增长率、行业预计增长率、行业历史和预计估值水平、行业平均ROE及行业竞争态势等。之后，本基金会在综合考虑上述指标的基础之上，设定行业配置比例。 2）个股精选 本基金将在充分调查研究投资市场、行业和公司基本面的基础上，做出选股决策。建立公司预测盈利模型，对可投资的股票进行定性及定量的基本面和估值综合分析。选择成长性良好及价值被低估的股票，建立投资股票池。 a.定量筛选 按主营业务收入、主营业务利润及增长率、毛利率、净资产收益率(ROE)、资产收益率(ROA) 、市盈率(P/E)、市净率（P/B）等指标对基础库的股票进行综合排序、筛选，形成备选库。 b.定性分析 研究员将根据外部研究报告和实地调研情况对备选库中的股票进行定性分析，研究的内容包括两方面： 1）公司评价：包括分析公司竞争力、财务状况、发展战略、创新能力、公司治理等方面。 2）业务分析：包括对公司的业务进行逐项分析，对于不同产品特性的行业，考察的标准有所不同，对产品同质化的行业，公司业务评价包括企业规模和市场占有率等方面，对产品差异化的行业，公司业务评价包括技术优势和创新能力等方面。 4.金融衍生品投资策略 本基金为规避汇率及市场系统风险，遵循法律法规的规定并本着审慎的原则适当地将金融衍生品引入基金资产中。 1）规避汇率风险 本基金将在法律法规许可的范围内使用外汇远期、掉期等衍生品工具来对冲外汇风险。外汇衍生品交易仅用于避险，不进行投机交易，仓位根据外汇投资头寸而定。 2）规避市场风险 在不改变本基金现有投资策略和投资比例的基础上，基金管理人将适度使用指数衍生产品来降低所投资市场的系统性风险。指数衍生品的头寸将根据投资组合的价值及敏感度来调整，可以在一定程度上降低市场波动带来的负面影响，但不表示风险得以完全规避。 摩根士丹利资本国际全球GDP加权指数（MSCI All Country World Index GDP）总收益