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本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证监会2012年9月3日证监许可[2012]1174号文核准。 本基金自2012年10月22日起至2012年11月23日止通过直销机构和代销机构公开发售。 本基金的管理人为金鹰基金管理有限公司，本基金的托管人为交通银行股份有限公司。 在严格控制投资风险、保持较高流动性的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报，进而实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金所指信用债券具体包括企业债、公司债、金融债(政策性金融债除外)、地方政府债、短期融资券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、次级债券、资产支持证券、中小企业私募债券等非国家信用的固定收益类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 (一)大类资产的配置策略 基金大类资产配置采用自上而下的投资视角，定性分析与定量分析并用，结合国内外政治经济环境、政策形势、金融市场走势(尤其是未来利率的变化趋势)，分析判断市场时机，合理确定基金在债券、股票、货币等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整本基金投资于债券、股票、货币市场工具的比例与期限结构。 (二)债券投资策略 1、久期策略 本基金根据宏观经济走势、CPI与利率变化趋势以及预测值、货币政策走向等因素，通过审慎分析与测算，确定投资组合的加权平均久期。在确定了债券类、货币类资产的配置比例与大致的期限结构之后，根据债券类资产的加权平均久期之目标区间，确定久期为1年以下、1～3年、3～5年、5年以上的债券品种之市值占本基金债券总市值的相对比例。另外，本基金将在审慎预测未来中短期利率的基础上，适时、动态地调整投资组合的加权平均久期。利率上升时，缩短组合的加权平均久期，规避利率的上行风险、以期获得更高的再投资收益；利率下降时，延长组合的加权平均久期，以期分享债券的上涨收益。 2、收益强化策略 本基金通过精选收益率较高的信用债进行重点投资进而实现强化基金收益。收益率较高的信用债指同类属信用债券中流动性较好且到期收益率在该类属债券加权平均到期收益率之上的信用债，本基金将以债券余额为权重计算各类属信用债券的加权平均到期收益率以对收益率较高的信用债进行界定。 3、债券资产配置策略 (1)债券资产的类属配置策略 本基金通过分析宏观经济走势、未来利率的变动趋势、各类债券的收益率水平与流动性、基金申购与赎回的情况以及股票市场的运行状况，确定企业债、公司债、金融债、国债、短期融资券等资产类别的类属配置比例。 (2)债券品种选择 1)普通信用债 普通信用债包括企业债、公司债、金融债(政策性金融债除外)、地方政府债、短期融资券、中期票据、次级债券、中小企业私募债券等普通债权形式的非国家信用担保的固定收益类金融工具。本基金对普通信用债券的投资，将根据债券的信用评级(内部评级与外部评级)、信用利差分析，并结合流动性、息票率、税赋、提前偿付与赎回等因素，选择具有比较优势的品种进行投资；原则上以流动性较好且到期收益率在同类属债券加权平均到期收益率之上的信用债券作 为本基金优先考虑配置的对象。同时本基金将对债券的信用风险和信用利差进行持续评估，预判整体与个券的信用利差曲线走势，据此对本基金的信用债配置比例和个券构成进行调节，优化组合收益。本基金对债券信用风险的评估主要包括发行人信用风险和债项风险。本基金将根据国内外宏观经济周期、行业生命周期与景气状况的变化，分析企业债券发行人所处行业的发展前景，发行人业务发展状况，在所属行业内的市场地位，相关财务指标(尤其是偿债能力)，公司治理结构的有效性等因素，评价债券发行人的信用风险；在此基础上结合特定债券的发行条约，对该项债券信用风险进行评估。在对债券信用风险的评估基础上，衡量债券的信用风险利差，并结合经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供需关系和市场结构、信用债券流动性等市场因素以及债券发行人信用状况等个体因素的变化对信用利差曲线的影响，预判整体与个券的信用利差曲线走势。对于中小企业私募债券的投资，在审慎评估中小企业私募债券信用风险和信用利差的基础上，本基金还将结合中小企业私募债券的流动性状况、到期期限、本基金申赎情况、可交易对手的数量和分布结构，合理确定本基金中小企业私募债券的投资比例和持有中小企业私募债券的期限分布和平均久期，以在获取中小企业私募债券收益的同时维持本基金的流动性。 2)可转换公司债券 对于可转换公司债券(包括分离交易可转债)，本基金在对债转股条款、发债公司基本面进行深入分析的基础上，利用到期收益率来判别可转债的纯债价值，选择纯债价值被低估的可转债以提升本金投资的安全性；通过对发债公司未来经营业绩的预测、股票估值模型、未来宏观经济走势以及股票市场运行趋势，来判别可转债的期权价值，优先选择期权价值被低估的可转债。 3)资产支持证券 通过分析资产支持证券之支持资产的构成及质量，本基金将审慎对其支持资产的违约风险、发行条款、提前偿付风险、市场利率等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并考虑资产支持证券的风险溢价水平与流动性因素，评估资产支 持证券的投资价值并做出相应的投资决策。 4、债券交易策略 在债券配置策略外，本基金亦将根据宏观经济运行状况、证券市场走势、CPI与未来利率的变化趋势，灵活选择恰当的交易策略，在严格控制风险、保持投资组合流动性的前提下，以争取更大的投资回报。本基金的交易策略包括但不 限于： (1)跨市场套利策略 跨市场套利是针对因投资主体、交易方式等不同而导致相同的投资品种在各细分投资市场之间存在的价差而进行套利操作，以获得投资收益。债券市场分为银行间市场和交易所市场两个子市场，两个子市场的投资群体、交易方式不尽相同，造成一定程度的市场分割、信息不对称，可能会造成市场在短期内的非有效性，导致两个市场的资金价格在一定期间内可能存在定价偏离；两个市场的非有效性为本基金提供了一定的套利机会。在充分论证这种套利机会可行性的基础上，基金将寻找最佳时机，实施跨市场套利策略，积极把握市场当中出现的套利机会。由于新股、新债发行以及季节效应等因素会使市场资金供求关系短期内发生变化，这种变化很可能引发市场短期收益率的上升，本基金将积极利用这种机会获得投资收益。 (2)跨品种套利策略 跨品种套利是针对各品种间因流动性、税收等因素的不同而导致的资产定价偏离进行套利操作，以获得投资收益。由于不同投资群体对于流动性、税收等因素的不同偏好，可能会造成发行条件相似的品种之内在价值发生明显偏离，本基金金将在保持流动性的基础上，进行品种间的套利操作。基于本基金研判分析结果，识别出被市场错误定价的债券，进而采取适当的交易方式以获取收益。一方面，可通过利率期限结构分析，在现金流特征相近且处于同一风险等级的多只债券品种中寻找价值被高估或低估的品种；另一方面，通过分析债券的信用等级、债券息票率、发债企业所处行业的属性等因素，评估判断风险债券与无风险债券间的合理息差。 (3)跨期限套利策略 由于投资群体的差异、信息不对称、投资者对于某种期限的偏好等因素可能会造成市场对于不同期限的相似投资标的错误定价，本基金将在保持流动性的基础上，实施跨期限套利，以获取投资收益。 (4)回购策略 当预期市场利率下跌或走势平稳时，将债券进行正回购，融资后再购买票息较高债券，若融资成本低于所购入债券的票息，该策略便可实现正收益。根据市场利率的波动性特征，利用市场时机(例如：季节性因素、突发事件等)造成的短期市场失衡带来的交易机会，获取投资收益。比如在季末或新股发行时，利用市场资金面趋紧、利率走高时机进行逆回购。 (5)一级市场参与策略 积极参与债券、票据等品种的一级市场投标，以求突破二级市场建仓时的流动性限制与冲击成本；同时，还可以获取一级市场与二级市场间的价差，扩大盈利空间。本基金将基于二级市场的收益水平和市场资金面的状况，对一级市场的招标利率进行预测，以确定本基金的投标价。 (三)权益类资产投资策略 本基金可直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也可参与一级市场新股申购和股票增发，还可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票、因投资分离交易可转债所形成的权证等权益类资产。 1、股票投资策略 本基金在股票投资方面，将遵循稳健和灵活兼顾的投资思路，努力把握股票市场出现的趋势性或结构性投资机会，力争获取超额收益。本基金将在剔除流动性差或公司经营存在重大问题且近期无解决方案的上市公司股票后，形成股票初选库。在稳健投资方面，以现金流充沛、行业竞争优势明显、具有良好现金分红记录或分红潜力的优质公司作为主要投资目标，其中主要研究指标包括股息收益率、历史分红频率和数量等。在灵活投资方面，以主题投资为主线，着重投资于在中国经济增长过程和股票市场发展中有代表性的投资主题所覆盖的优质上市公司股票。 2、权证投资策略 本基金因投资分离交易的可转换公司债券等原因被动获得权证，将在对权证标的证券进行基本面及估值的研究基础上，结合股价波动率等参数，运用合理的期权定价模型，确定其内在价值，在权证价值高估时择机卖出。 (四)其他创新或者衍生产品的投资策略 本基金将根据开放式基金的特点和要求，结合创新或者衍生产品的特征，在进行充分风险控制和严格遵守法律法规的前提下，制定合适的投资策略进行该类产品的投资。 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数收益率×20%