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基金丰和

丰和价值证券投资基金

基金丰和由广发证券股份有限公司、北京证券有限责任公司、吉林省信托投资公司、中煤信托投资有限责任公司、嘉实基金管理有限公司依据《暂行办法》、基金契约及其他有关规定,并经中国证监会于2001年12月21日以证监基金字[2001]60号文批准发起设立的契约型封闭式基金,发行规模为30亿份。基金管理人为嘉实基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行,基金存续期为15年。 基金为价值型证券投资基金,主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票,通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险,在注重基金资产安全的前提下,追求基金资产的长期稳定增值 本基金投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括投资于国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 1、资产配置策略。在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上,首先确定基金在股票、国债上的投资比例。每年5月第一个交易日结束后,嘉实基金管理公司根据公开信息,将在市场上正常交易的股票按照流通市值大小分成大、中、小三个规模资产类(大、中、小三组市值分别占市场总市值的50%、30%和20%),并在每一规模内按照B/P值(每股净资产与价格之比)大小,再将股票分成价值型和成长型两类(数量平分),由此形成六种风格不同的股票资产类,在此基础上,合并大盘价值、中盘价值和小盘价值三个资产类的样本,形成价值型资产类,作为本基金股票投资时的主要研究范围及投资重点。对于范围以外的股票,基金经理小组将根据上市公司基本面研究结果结合二级市场价格表现,有选择的纳入本基金研究范围,但对该部分投资将不会成为基金投资的重点。对于每年5月至下一年4月上市的新股,本基金将其作为一个特殊资产类看待,重点分析、单独管理。最后,基金经理小组在行业研究员和数量研究员的配合下,对不同行业和不同规模的股票资产类进行分析,最终确定基金在各行业和市值规模上的投资比例。 2、股票选择策略。在股票投资中,本基金将坚持价值型投资理念,确立以相对价值判断为核心,兼顾对公司内在价值评估的选股思路。同时,以基本分析为基础,重视数量分析,系统考察上市公司的投资价值,最终确定所投资的股票,并以技术分析辅助个股投资的时机选择。 3、风险控制策略。本基金在管理中,将充分注重投资组合的流动性,高度重视基金资产安全,对基金管理重点从资产流动性风险管理、组合系统性风险管理、组合非系统性风险管理和投资人员道德风险控制等四个方面严格执行风险控制策略。

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