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基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证监会证监基金字［2005］68号文批准发起设立。基金管理人华夏基金管理有限公司、基金托管人中国建设银行股份有限公司。基金单位面值人民币1.00元，自2005年5月9日到2005年6月24日公开发售。首次认购、申购金额最低为1000元；最低赎回份额：1000份基金份额。 追求基金资产的长期增值 限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 (1)资产配置策略 本基金将采取积极的资产配置策略,股票投资比例范围为20%～95%；债券投资比例范围为0～80%；同时,为满足投资者的赎回要求,基金持有的现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。 本基金资产配置的主要方法是：采用定量工具,基于价值分析方法,定期估算股票市场整体的合理市盈率,并与市场实际平均市盈率水平做比较；根据两者之间的差异,结合对国家宏观经济、政策和证券市场走势的定性分析,判断股票市场是否被高估或低估以及偏离的程度,并据此进行资产配置。一般情况下,当估算市盈率高于实际市盈率水平,且判断市场存在明显低估时,基金将增加股票投资比例；当估算市盈率低于实际市盈率,且判断市场存在明显高估时,基金将减少股票投资比例。 基金定量分析的主要指标包括GDP增长率、消费者价格指数(CPI)增长率、A股全市场主营业务收入增长率、A股市场收益率、国债基准收益率和全市场市盈率及其变化趋势。定性分析重点关注国家财政政策、货币政策、汇率政策以及证券市场政策等。 (2)个股选择策略 ①建立初选股票池 本基金主要根据过去3年上市公司的历史分红状况建立初选股票池。 ②建立备选股票池 在初选股票池的基础上,本基金将通过财务指标分析和业务模式分析,对初选股票池成分股进行筛选,确定备选股票池。 ③实地调研 研究团队将通过案头分析、公司实地调研等方式,深入了解备选股票池成份股基本面数据的真实性,确保对上市公司内在价值估计的合理性。研究员将把上市公司的盈利能力与国际、国内同行业的公司作比较,调研与公司有关的供应商、客户、竞争对手等各方的情况,从行业主管机关、税务部门、海关等进行第三方数据核实等。 实地调研过程中,研究团队还将关注上市公司的红利分配计划,了解上市公司的红利分配意愿。对于具备良好红利分配能力且具有红利分配意愿的上市公司,本基金将予以重点关注。 ④建立投资组合 研究团队在深入分析的基础上,提出个股买入名单和卖出名单。基金经理将根据自己的判断、市场时机和个股流动性情况,建立投资组合。 (3)债券投资策略 本基金债券投资的主要目标是优化基金流动性管理,并分散股票投资风险。本基金可投资于国债、金融债和企业债(包括可转债)。 ①类属配置策略 在正常市场情况下,基金债券资产将主要投资于国债、金融债和央行票据。在预期股票市场收益率上升但风险较大时,基金将提高可转债投资比例,在市场流动性充足的情况下,基金将利用税收优势,适当增加对企业债和金融债的投资。 ②期限配置策略 基金将结合对市场利率、通货膨胀率及其他核心宏观经济变量的分析,确定期限配置策略。在预期市场利率上升或收益率曲线更加陡峭的情况下,基金将降低组合久期、减持长期债券、增持短期债券,以降低利率风险；在预期市场利率稳定或下降、收益率曲线趋于平坦的情况下,基金将提高组合久期、减持短期债券、增持长期债券,以提高基金收益。 ③个券选择策略 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资重点关注的对象： 具有较好流动性的债券； 在信用质量和剩余期限类似的条件下,到期收益率较高的债券； 风险水平合理、有较好下行保护的债券； 在同等条件下信用质量较好的债券。 新华富时150红利指数收益率×60%＋新华富时中国国债指数收益率×40%